Si eres un emprendedor que ha lanzado una prometedora startup, pero necesita financiación para alcanzar el siguiente nivel, una opción a considerar es el capital de riesgo.
La financiación con capital de riesgo tiene muchas ventajas. Además de un capital muy necesario en un momento crucial, se suele tener acceso a la red de contactos de un inversor, por no hablar de sus conocimientos empresariales y su experiencia. Suena atractivo. Pero antes de recurrir al capital de riesgo, conviene sopesar los pros y los contras, que analizamos a continuación.
¿Qué es?
El capital de riesgo se suele proporcionar en forma de inversión en el capital de una startup. La financiación puede proceder de un inversor ángel, que suele dirigirse a las empresas en fase inicial. O puede provenir de un fondo, que busca empresas con alto potencial de crecimiento.
Tanto los inversores ángeles como los fondos de capital de riesgo tienden a ceñirse a sectores con los que están familiarizados. Los fondos de invierten en una cartera de empresas. Saben que muchas de las empresas que respaldan fracasarán, pero un puñado de ellas proporcionará rendimientos extraordinarios que harán que sus inversiones merezcan la pena.
En cualquier caso, un inversor ángel o de capital de riesgo examinará el potencial de tu plan de negocio y llevará a cabo la debida diligencia antes de decidirse a invertir. Suelen tener un horizonte de inversión a largo plazo y están dispuestos a ser pacientes mientras haces crecer tu negocio. Además de proporcionarte capital, los inversores probablemente querrán tener voz y voto en la gestión de la empresa y pueden exigir un puesto en su consejo de administración a cambio de su inversión.
Ventajas
El capital de riesgo puede proporcionar la financiación necesaria para hacer crecer su empresa. Algunos sectores, como el de la biotecnología, necesitan mucha financiación para alcanzar el siguiente nivel. Por supuesto, tendrá que ser diligente en la gestión de este dinero y hacer el mejor uso posible de él.
Otro aspecto positivo es que abre recursos para un emprendedor. Ahora también puede aprovechar los recursos de la empresa de capital de riesgo, incluida su red de conexiones y la experiencia existente. Esto podría incluir el acceso a la comercialización y la experiencia en la industria.
Desventajas
Antes de aceptar el dinero de los inversores de capital de riesgo, tendrás que entender sus objetivos para la inversión. Aunque tienden a invertir a largo plazo, también quieren obtener un rendimiento de su inversión y planificarán su estrategia de salida.
Es posible que se inclinen por salir de sus participaciones mediante una oferta pública inicial (IPO) o una fusión con otra empresa. Si su plan es mantener el control de la empresa, es posible que tú y tu inversor no se pongan de acuerdo. Si el futuro de tu startup no incluye un evento de liquidez que permita a tu inversor recuperar su dinero, es probable que estés mejor sin la financiación del capital de riesgo.
Otra desventaja de aceptar capital riesgo es que tendrás que ceder parte del control de la toma de decisiones. La empresa de capital de riesgo puede tener sus propias ideas sobre cómo dirigir su negocio, que podrían entrar en conflicto con las suyas. El dinero viene con condiciones, así que también tendrás que aceptar sus ideas. Antes de aceptar el capital, negocia el grado de participación de la empresa en tu negocio.
El resultado final
Si has puesto en marcha una startup de éxito y quieres llevarla al siguiente nivel, una opción es buscar fondos de capital de riesgo. Los inversores son expertos y suelen tener un horizonte a largo plazo. Aunque las empresas de capital de riesgo pueden proporcionarte capital y experiencia para tu negocio, aceptar el dinero también suele significar que cederás parte del control de tu empresa.
