por FasterCapital
El valor de salida es una métrica importante para las nuevas empresas; las puede ayudar a recaudar capital y atraer inversores y también se puede utilizar como punto de referencia para medir el progreso y el éxito.
1. Definir qué es un valor de salida para una startup
Generalmente se define como la cantidad de dinero que un inversor recibiría si la empresa se vendiera o se hiciera pública. Este valor es importante para las nuevas empresas porque puede dar a los inversores una idea de cuánto podría valer su inversión en el futuro.
Hay algunas formas diferentes de calcular el valor de salida para una startup. Un método es observar los ingresos de la empresa y multiplicarlos por un múltiplo. Este múltiplo puede variar de 2 a 5, dependiendo de la industria y la etapa de la empresa. Por ejemplo, si una empresa está en las primeras etapas de desarrollo, podría tener un múltiplo de 2. Esto significa que, si la empresa se vendiera, los inversores recibirían el doble de la cantidad de dinero que invirtieron.
Otra forma de calcular es observar la tasa de consumo de la empresa. Esta es la tasa a la que la empresa está gastando dinero. Para calcular esto, se toma la cantidad de dinero que la empresa genera cada mes y se resta la cantidad que se gasta. Cuanto mayor sea la tasa de quemado, menor será el valor de salida.
El valor de salida de una startup es un número importante que los inversores deben tener en cuenta al tomar una decisión de inversión. Al comprender cómo se calcula este valor, los inversores pueden tener una mejor idea de cuánto podría valer su inversión en el futuro.
2. Cómo calcular el valor de salida para una startup
Primero deberá determinar los ingresos o ganancias actuales de la empresa. Puede encontrar esta información en los estados financieros de la empresa. Una vez que tenga esta información, deberá multiplicarla por un número que represente el retorno esperado de la inversión. Este número suele estar entre 2 y 4 para los capitalistas de riesgo.
Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene ingresos anuales de $10 millones. Si un capitalista de riesgo espera obtener un rendimiento de 3 veces su inversión, entonces el valor de salida de la empresa sería de $ 30 millones.
Es importante tener en cuenta que estel valor no siempre es igual a la cantidad de dinero que un capitalista de riesgo realmente recibe cuando vende su participación en una empresa. El valor de salida es simplemente la cantidad de dinero que esperarían recibir. La cantidad real de dinero recibida puede ser superior o inferior a esta cantidad en función de una serie de factores, como el momento de la venta y el rendimiento general de la empresa.
3. Por qué las startups necesitan calcularla
Cuando se crea una startup por primera vez, el enfoque principal suele ser generar ingresos y construir una base de clientes. Sin embargo, es importante que las nuevas empresas también piensen en su estrategia de salida y calculen su valor de salida.
El valor de salida es la cantidad de dinero que una startup puede esperar recibir de manera realista cuando se vende o se hace pública. Este número es importante por varias razones.
Primero, porque puede ayudar a informar cuánto dinero debe recaudar una startup de los inversores. Si una startup sabe que su valor de salida es de 50 millones de dólares, será mucho más fácil recaudar dinero de los inversores que si fuera solo 5 millones de dólares.
Segundo, euede ayudar a una startup a enfocar sus esfuerzos. Si una startup sabe que necesita generar $ 50 millones para tener una salida exitosa, entonces será mucho más probable que se centre en actividades de alto valor que generarán esa cantidad de dinero.
En tercer lugar, el valor de salida puede ayudar a una startup a atraer a los mejores talentos. Si los mejores talentos saben que una startup tiene el potencial de venderse por 50 millones de dólares, será mucho más probable que se unan a la empresa que si el valor de salida fuera solo de 5 millones de dólares.
Cuarto, el valor de salida puede ayudar a una startup a negociar mejores términos con los adquirentes. Si una startup sabe que su valor de salida es de 50 millones de dólares, estará en una posición mucho mejor para negociar con compradores potenciales que si su valor de salida fuera de solo 5 millones de dólares.
Finalmente, el valor de salida puede ayudar a un plan de inicio para el futuro. Si una startup sabe que tiene el potencial de venderse por $50 millones, puede tomar mejores decisiones a largo plazo sobre cómo hacer crecer el negocio.
En general, es importante que las nuevas empresas calculen su valor de salida por todas estas razones. Si bien es imposible predecir el futuro, calcular el valor de salida puede brindarles a las nuevas empresas una mejor idea de lo que deben hacer para tener éxito.
4. Los beneficios de calcular el valor de salida de una startup
Como startup, una de las cosas más importantes que puede hacer es calcular su valor de salida. Este número representa el precio de venta potencial de su empresa y se utiliza para atraer inversores y evaluar el valor de su empresa. Hay muchos beneficios para calcular su valor de salida, que incluyen:
a. Ayuda a establecer metas realistas
Si sabe cuánto vale su negocio, puede establecer metas realistas para el crecimiento y las estrategias de salida. Este número también le permite comparar su progreso con negocios similares en su industria.
b. Atrae a los inversores
Los inversores potenciales quieren saber el valor de su empresa para poder evaluar el riesgo que implica invertir. Un valor de salida alto significa que existe la posibilidad de un gran retorno de la inversión, lo que puede atraer a más inversores.
c. Aumenta tu poder de negociación
Si está buscando vender su empresa, el valor de salida se utiliza como punto de partida en las negociaciones. Cuanto mayor sea el valor, más poder de negociación tendrá.
d. Puede ayudarlo a reunir capital.
Los valores de salida a menudo se utilizan como garantía al recaudar capital. Si tiene un valor de salida alto, es posible que pueda obtener un monto de préstamo o una inversión más altos.
e. Proporciona información sobre su negocio
Calcular su valor de salida puede brindarle información valiosa sobre el valor de su negocio y cómo se compara con otros en su industria. Esta información puede ayudarlo a tomar decisiones estratégicas sobre el futuro de su negocio.
5. Los riesgos de no calcular el valor de salida de tu startup
Cuando una startup se vende o se hace pública, el valor de salida es el precio que se paga por la empresa. Este número es importante porque puede darle una idea de cuánto vale su empresa a los ojos de los inversores.
Si no está calculando su valor de salida, podría estar vendiendo su empresa por menos de lo que vale. O bien, podría estar perdiendo oportunidades para aumentar el valor de su empresa.
El valor de salida también es importante porque puede ayudarlo a recaudar dinero de los inversores. Si sabe cuánto vale su empresa, puede establecer un precio más alto para su capital y recaudar más dinero.
6. Cómo usar este valor para tomar decisiones
Como fundador de una startup, constantemente toma decisiones que afectarán el futuro de su empresa. Algunas de estas decisiones son fáciles de tomar, mientras que otras son más difíciles y requieren más reflexión. Una de las decisiones más importantes que tomarás es cuándo salir de tu startup.
Siempre debe tener en mente una estrategia de salida cuando está ejecutando una startup. Su estrategia de salida dictará cuándo venderá su empresa y por cuánto.
Hay algunas formas diferentes de salir de su inicio. Puede vender su empresa a otra empresa, hacerla pública a través de una oferta pública inicial o venderla a una firma de capital privado. Cada una de estas opciones tiene sus pros y sus contras.
Lo más importante que debe recordar al decidir cómo salir de su startup es que necesita maximizar su valor. Esto significa obtener el precio más alto posible para su empresa.
Para hacer esto, debe comprender bien las condiciones actuales del mercado y lo que los compradores están dispuestos a pagar. También es necesario tener una fuerte posición de negociación.
Una forma de aumentar su poder de negociación es tener múltiples ofertas sobre la mesa. Esto le dará la posibilidad de enfrentar a los compradores entre sí y aumentar el precio.
Otra forma de aumentar su valor es continuar haciendo crecer su empresa hasta justo antes de salir. Esto mostrará a los compradores potenciales que su empresa tiene un alto potencial de crecimiento y que vale la pena invertir en ella.
La decisión de cuándo salir de tu startup es difícil, pero es importante recordar que necesitas maximizar tu valor. Salga demasiado temprano y puede dejar dinero sobre la mesa. Si sale demasiado tarde, es posible que su empresa no sea atractiva para los compradores.
La mejor manera de tomar esta decisión es consultar con inversores y asesores experimentados. Podrán ayudarlo a comprender las condiciones actuales del mercado y lo que buscan los compradores. Con su ayuda, puedes tomar la mejor decisión para tu startup.
7. Qué puede afectarlo
¿Qué puede afectar el valor de salida de tu startup?
La respuesta a esta pregunta se puede encontrar al comprender los tres principales impulsores de la valoración de la puesta en marcha: la calidad del equipo de puesta en marcha, la oportunidad de mercado y la ejecución del plan de negocios.
La calidad del equipo de inicio es el factor de valoración más importante. Una startup con un equipo sólido que tenga la combinación adecuada de habilidades, experiencia y motivación podrá ejecutar su plan de negocios y aprovechar las oportunidades del mercado.
La oportunidad de mercado es el segundo factor de valoración más importante. Una startup con un gran mercado direccionable y un producto o servicio diferenciado podrá crecer rápidamente y generar ingresos significativos.
La ejecución del plan de negocios es el tercer impulsor más importante de la valoración. Una startup con un plan de negocios bien ejecutado podrá alcanzar sus hitos, atraer clientes y generar ingresos.
El valor de salida de una startup está determinado por la interacción de estos tres impulsores. La calidad del equipo de inicio, el tamaño de la oportunidad de mercado y la ejecución del plan de negocios juegan un papel en la determinación del valor de salida de un inicio.
Los siguientes son algunos factores que pueden afectar el valor de salida de una startup:
1) La calidad del equipo de la startup: una startup con un equipo sólido que tenga la combinación adecuada de habilidades, experiencia y motivación podrá ejecutar su plan de negocios y aprovechar las oportunidades del mercado.
2) El tamaño de la oportunidad de mercado: una startup con un gran mercado objetivo y un producto o servicio diferenciado podrá crecer rápidamente y generar ingresos significativos.
3) La ejecución del plan de negocios: Una startup con un plan de negocios bien ejecutado podrá alcanzar sus hitos, atraer clientes y generar ingresos.
8. Consejos para aumentar el valor de salida
Como startup, uno de sus principales objetivos es aumentar el valor de salida de su empresa. Hay varias maneras de hacer esto, pero aquí hay algunos consejos para comenzar:
1. Aumente sus ingresos
La forma más obvia de aumentar el valor de salida de su startup es aumentar sus ingresos. Esto se puede hacer a través de una variedad de medios, como aumentar sus precios, expandir su base de clientes o encontrar nuevos mercados para sus productos o servicios.
2. Reduzca sus costos
Otra forma de aumentar el valor de salida de su startup es reducir sus costos. Esto se puede lograr agilizando sus operaciones, negociando mejores tratos con los proveedores o automatizando ciertos procesos.
3. Construya un equipo valioso
Otro factor importante para aumentar el valor de salida de su startup es construir un equipo fuerte y valioso. Esto incluye contratar personas talentosas, brindarles los recursos que necesitan para tener éxito y crear un ambiente de trabajo positivo y motivador.
4. Crea un producto o servicio único
Otra forma de aumentar el valor de salida de su startup es crear un producto o servicio único que tenga una gran demanda. Esto se puede hacer resolviendo un problema que aún no se ha resuelto o llenando un nicho que no está siendo atendido actualmente.
5. Desarrollar un modelo de negocio escalable
Finalmente, es importante desarrollar un modelo de negocio escalable si desea aumentar el valor de salida de su startup. Esto significa crear una empresa que pueda crecer de manera rápida y eficiente sin toparse con obstáculos.
Siguiendo estos consejos, puede aumentar el valor de salida de su startup y hacerla más atractiva para los compradores potenciales.
9. Preguntas frecuentes sobre cómo calcularlo
Cuando se trata de la valoración de empresas emergentes, existen muchos métodos y opiniones diferentes. Lo más importante es utilizar el método que tenga más sentido para su empresa y su situación.
Un método que se usa a menudo para calcular el valor de salida de una startup es el método de flujo de efectivo descontado (DCF). Este método tiene en cuenta el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera que genere la empresa.
Hay algunas formas diferentes de calcular la tasa de descuento, pero un método común es usar el costo promedio ponderado de capital (WACC). Es el promedio del costo de los recursos propios y el costo de la deuda, ponderados por sus respectivas proporciones en la estructura de capital.
Otro método que a veces se usa para calcular el valor de salida de una startup es el método de capital de riesgo. Este enfoque utiliza un múltiplo de los ingresos o ganancias actuales de la empresa para estimar el valor de la empresa.
Hay algunos factores diferentes que pueden afectar el valor de salida de una startup, como la etapa de la empresa, la industria y la economía en general. Es importante tener en cuenta estos factores al estimar el valor de su empresa.
El valor de salida es una métrica importante para las nuevas empresas porque puede ayudarlas a recaudar capital y atraer inversores. También se puede utilizar como punto de referencia para medir el progreso y el éxito. Si está pensando en iniciar una empresa, es una buena idea familiarizarse con los diferentes métodos para calcular el valor de salida.